늘 이야기하지만 지금 이 칩메이커 양 사가 만든 유동성을 어떻게 안정적으로, 지나친 부동산 과열 없이 사회 전체의 부를 키우고 내수를 안정시키는 방향으로 만들 수 있냐...가 정말 어렵지만 정말 중요한 질문이 될 것 같아요.

Show Post

이건 역사적으로 유사 사례가 많습니다. 2000년 초의 일본이 그랬고, 그 뒤의 대만도 그랬습니다. 시계를 좀 더 많이 돌려보면 네덜란드나 제노바, 영국도 비슷한 일을 겪었습니다. 역사적으로 무역국가는 어느 순간 자본수출국이 됩니다. 한/일/대만 모두 제조업 흑자 → 국내 자본 축적 → 해외자산 배분 확대 → 통화 변동성 확대라는 경로를 밟고 있습니다. 다만 일본은 30년 이상 방파제를 쌓았고, 대만은 외환보유고/대외순자산/환율관리 장치를 15년 가까이 만들어왔습니다. 하지만 문제는 한국입니다. 빨리빨리의 민족답죠.

Show Post

진짜 중요한 기사. 경고성, 우발적 계엄 어쩌고 하는 핑계에 빗장걸고 못질했죠.

Show Post

문제는 이 강도가 동시에 취약성으로 작용합니다. AI 메모리 사이클이 유지되는 한 한국은 글로벌 자금이 필수적으로 매수해야 할 대상이 됩니다. 조정이 나오더라도 개인과 테마형 자금이 받아낼 가능성이 크죠. 그러나 삼성전자와 SK하이닉스가 지수와 자산군 전체를 끌고 가는 구조에서는 작은 실적 실망이나 HBM 수급/이슈 변화도 시장 전체 조정으로 확대될 수 있습니다. 이 구간에서 가장 중요한건 한국을 사느냐 파느냐가 아니라, 반도체 중심 집중을 어디까지 감수하고 어디서 체인 하단으로 분산할지를 정하는 데 있어보입니다.

Show Post

* 여러 외신 소스 종합 1. 이란은 15년간 농축 활동을 중단하며, 단 의료용 동위원소 연구용 원자로는 예외로 둔다. 2. 이란의 60% 및 20% 농축 우라늄 비축분은 일부는 원자로 연료로 전환되고, 일부는 더 낮은 농축 수준으로 ‘희석’된다. 그러나 이 물질은 이란을 떠나지 않는다. 3. IAEA가 핵 시설을 감독한다. 4. 호르무즈 해협 개방, 단 통행료 징수 가능성 포함. 5. 미국은 단계적 제재 완화를 제공한다. 6. 미국은 현재 해외에서 동결된 200억 달러 이상의 이란 자산을 해제한다.

Show Post